仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟也指出，由于主要经济体收紧货币政策的大方向未改、保持人民币汇率稳定在合理均衡水平的政策权重未变，加之对未来通胀升温可能的重视，

当被问及是否会维持多晶圆代工策略时，Maguire CMO 的回答是肯定的，他表示：“高通太庞大了，无法与单一代工厂合作，多代工厂战略在供应方面要容易得多，在价格竞争力和规模方面也有优势

9月出口继续强势，同比+73 9%。9月汽车出口30 1万辆，同比+73 9%，环比-2 6%。其中，乘用车出口25 0万辆，同比+85 6%，环比-3 9%;商用车出口5 1万辆，同比+32 6%，环比+4 4%。9月新能源汽车出口5 0万辆，

9 月动力电池产量、装车量分别环比增长 18 1% 、14 0% 。9 月我国动力电池产量共计 59 1GWh，同比增长 155 2%，环比增长 18 1%。 9 月我国动力电池销量共计 46 5GWh，同比增

三星(Samsung)7 6nm 产能陆续转换至 5 4nm 制程，良率持续改善，带动第二季度营收达 55 9 亿美元(约 401 92 亿元人民币)，环比增长 4 9%。联电(UMC)新增 28 22nm 产能于第二季顺利上线，带动整体晶圆出货

联发科以 39% 的份额主导着智能手机 SoC 市场。在 Helio G 系列和天玑 700 系列的推动下，联发科在中低端批发价格领域处于领先地位。由于中国主要 OEM 的订单减少，联发科 2022 年第二季度的出货

锂电设备及储能温控设备商整体业绩保持稳健增长，在手订单充足支撑未来业绩。2022年上半年锂电设备厂商进入业绩释放期，收入及净利润维持高增长，盈利能力随着低价订单的出清触底回升

目前，受中国经济延续恢复发展、营商环境改善、市场准入持续放宽等利好因素推动，中国吸收外资保持稳定增长。据官方统计，今年前7个月中国实际使用外资额7983 3亿元人民币，按可比口径

快递单包裹货值下行，快递单量相对电商网购GMV超额增长。一方面直播电商兴起带动电商平台格局多元化，另一方面社交电商拼多多无购物车带动结算频次提升、增强“拆包效应”。

锂：电碳 氢氧化锂价格环比+0 64% 持平。工信部称将研究制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》，电池回收政策有望进一步完善。当前电池回收产业仍处起步阶段，主因电池报废规模

行业动态：阿迪达斯下调全年收入和利润率指引;迅销增加85家中国供应商;UA二季度收入持平业绩下降87%;安踏体育与华为运动健康达成深度合作;7月全国50家重点大型零售企业零售额同比-1 3%，降

电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可

南茂董事长郑世杰表示，由于手机、电视和面板的表现不佳，第三季度的运营动能将出现显著修正，DDI 设计客户正面临着巨大的库存压力，公司下半年整体 DDI 封测业务将较上半年下滑。

物联网板块总体观点：1 海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2 上游物料成本依然高企，预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3 疫情延后汽车、智能家居等需

新能源发电：光伏方面，6 月30 日，隆基股份再次上调P 型单晶硅片价格，其中单晶硅片P 型M10 报价7 3 元 片，上涨0 44 元;单晶硅片P 型M6 报价6 08 元 片，上涨0 36 元;单晶硅片P 型158 75报价5 88 元

投资建议：疫情波动下，短期内餐饮建议关注受益上海复工复产，供应链完备、锁定早餐刚需、占据社区优质点位的巴比食品，未来受益线下需求回暖且自身标准化程度高、处于扩张期的九毛九

据此，硅业分会认为，硅料价格短期内仍将延续持稳走势，但在市场供需基本平衡的状态下，各企业原料保障力度不均，仍存在不同程度的硅料供应紧缺，因此预期6月底前，硅料价格依旧有持

对于相关企业来说，要树牢汇率风险中性理念，不要赌汇率短期升贬值方向和幅度，更不要试图投机套利。外汇管理部门将继续大力支持企业加强汇率风险管理，鼓励企业扩大人民币跨境结算，

对于 OLED 而言，全球中高端智能手机需求受市场大环境影响也有所减少，OLED 面板供需处于宽松状态。国内 OLED 产线稼动仍将处于较低水位，在应对部分新项目时，仍会采取激进的价格策略，群

以中低端价位驱动的酒企现在已进入调整阶段;而以中高端价位驱动的企业收益于消费升级仍处于增长红利阶段;高端价位的酒企正处于稳速增长阶段。白酒行业在疫情常态化、消费结构性升级影