行情回顾：本周沪深300指数报收4156.91点，下跌0.32%。申万通信指数报收2010.49点，上涨1.66%，物联网指数报收7265.76点，上涨3.87%。
物联网板块总体观点：1.海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2.上游物料成本依然高企，预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，建议关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，相关公司业绩确定性进一步增强。5.建议关注电源控制器转型储能/光伏逆变器/机器视觉投资机会。
物联网基础材料：受工业硅料价格上涨影响，上半年电子级硅料价格维持高位，下半年伴随行业扩产落地，硅料价格有望回落，主要标的：神工股份等。
必备元件：继续实现产业转移，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子等。
传感器：智能物联进程持续推进，民用与车载新风渗透率逐步提升，看好气体传感器放量。主要标的：汉威科技、四方光电等。
北斗/GNSS：卫星产业链日趋成熟，叠加政策催化。主要标的：华测导航等。
智能控制器：万物互联与ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升，目前去库存周期进入尾声，市场或迎来复苏行情。主要标的：和而泰、拓邦股份等。
蜂窝基带：多个国家和地区频谱重耕将用于4G/5G，未来看好蜂窝芯片/模组领域的投资机会。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。
WiFi/BTSoC：AIoTSoC供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。
电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。
连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可达、意华股份等。
射频：结构上关注5GPA模组放量过程中，具备自身阿尔法属性的公司。主要标的：唯捷创芯等。
光纤光缆：行业回暖毛利率改善明显，主要标的：中天科技、亨通光电等。
风光储：Q2海风进程加速，海缆新旺季开启。主要标的：中天科技、亨通光电等。
光模块：数通市场旺盛需求得到中报业绩验证,预计全年向上景气不变。主要标的：新易盛、中际旭创等。
运营商：减速降费趋势减弱，看好运营商业绩修复。主要标的：中国移动等。
设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。
会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，视频会议设备的增量需求将带来云平台和硬件厂商的营收增长。主要标的：亿联网络等。
IDC：看好拥有绿色节能优势的IDC厂商、储能温控厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港、英维克等。
车联网：多地推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用，车联网相关公司整体维持较高景气度主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联等。
工业互联网：机器视觉领域具备上游核心零部件供应能力的厂商具备巨大潜力。主要标的：凌云光、天准科技等。
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