短期推荐板块：半导体设备，光伏钙钛矿+铜电镀，工程机械
上周推荐板块回顾：半导体设备，光伏钙钛矿+铜电镀
短期推荐组合：华峰测控，宏华数科，长川科技，三一重工，恒立液压，德龙激光(建议关注)，恒润股份(建议关注)
估值跟踪：核心关注PB估值：整体而言板块估值位于3年低点，近期进一步下探，PB估值分位为36.90%，其中29个子板块中，估值排名前三的分别为煤机、光伏设备、环保设备，光伏设备估值本周有所回落、处于三年55.62%分位;后三位的为工程机械、电梯、缝纫设备。而风电设备、半导体设备、锂电设备、检测设备与服务、机床的PB估值分位分别为29.74%、41.78%、22.04%、38.24%、38.22%，都未落入60%的高估区间。
几组数据看2023:机械戴维斯双击大级别机会酝酿中，明年有望大小票均衡，继续重点关注新兴技术+国产化：1)PB-ROE来看，机械整体底部非常有望在2023年下半年出现，PB处在3年30.72%、5年52.94%分位，显著低于2021年，而ROE持续回落6个季度，近十年回落最长持续约为10个季度(14Q1-16Q3)，ROE有望迎来见底;2)风电、工程机械、3C设备、自动化综合PBROE偏低;热门板块光伏、半导体、自动化PB-ROE偏高，本年度涨幅显著，明年尤其重视市场认知不充分的新兴方向;3)本年度中大票(200亿及以上)整体不占优，主要系年初PB显著高于小市值标的，未来看大小票PB较为均衡、小票略占优(平均值为3.6，中大票平均为4.5)。
核心板块基本面更新：
工程机械：1)中央经济工作会议在其重点任务中把扩大国内需求放在第一位，房地产作为内需的重要抓手值得重视;2)三一重工估值已得到较为充分的消化，PB已低至14-16年底部区域。
光伏钙钛矿：德国柏林亥姆霍兹中心近日公布，其钙钛矿/晶硅叠层电池效率突破32.5%，刷新此前世界纪录。
中长期核心组合回顾：
【光伏设备】迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维(建议关注);【风电设备】新强联(建议关注)、恒润股份(建议关注)、五洲新春、长盛轴承、亚星锚链(与电新组联合覆盖)、华伍股份;【半导体】拓荆科技(与电子组联合覆盖)、新莱应材、华峰测控、长川科技、富创精密(电子组覆盖)、快克股份(建议关注);【自动化】杭氧股份、欧科亿、华锐精密、柏楚电子(与计算机组联合覆盖)、锐科激光(与电子组联合覆盖)、伊之密(建议关注)、禾川科技(建议关注);【锂电设备】先导智能(与电新组联合覆盖)、联赢激光、利元亨、东威科技(建议关注)、道森股份;【其他】春风动力(与汽车组联合覆盖)、奕瑞科技(与生物医药组联合覆盖)、华测检测(与公用环保组联合覆盖)、苏试试验、广电计量、安达智能、三德科技(建议关注)、华荣股份。
本周重点板块跟踪点评
本周表现前五的子行业：据中信分类，机械子行业周表现较好的有：核电设备(+0.6%)，锂电设备(-1.74%)，工程机械Ⅲ(-1.75%)，铁路交通设备(-1.85%)，仪器仪表Ⅲ(-1.95%)。
本周机械板块行情表现
机械板块较上周下跌2.98%，沪深300指数较上周下跌1.1%。机械板块跑输大盘1.88个百分点，涨幅居于所有板块第26位。本周机械涨幅居前十的个股有：鸣志电器(+21.09%)，优利德(+15.66%)，美吉姆(+15.35%)，华东数控(+14.85%)，华中数控(+14.03%)，音飞储存(+13.76%)，银宝山新(+10.84%)，光力科技(+9.61%)，宝色股份(+9.57%)，劲拓股份(+9.55%)。
关键词：
