6月17日,保利协鑫与协鑫新能源联合发布公告,宣布其5亿美元2021年到期、票息7.1%优先票据重组条件均已成功获百慕大法院批准通过,于2021年6月16日生效。重组生效后,该票据(ISIN : XS1746281226)已获注销,公司继而发行新票据(ISIN : XS2350477308),并于2021年6月17日在新加坡证券交易所有限公司上市。
协鑫新能源自去年底提出百慕大重组计划,只用了不到6个月时间便公布重组计划成功且获得占已投票计划索偿总值的99.96%的债权人投票赞成,这表明投资人对公司未来发展投下信心一票。公司2020年年报显示,其截至去年年底的短期债务超过90亿元人民币,其中就包括上述5亿美元债。本次重组成功,将有效缓解协鑫新能源的流动性紧张状况。而由于到期票据将获得长达3年的债务展期,加上部分现金利息延期支付,公司将获得自主权,可提前灵活偿还债务而无需发生额外成本。
自2018年起,协鑫新能源在规模经营转型轻资产管理的变革道路上,积极通过与央企国企展开战略合作,打出债务重组、新股配售等多重措施的组合拳,逐步有效削减债务规模。公司有关人士介绍,从今年年初到目前为止,公司已公布出售光伏电站超过1.2吉瓦,将可收回现金超过38亿元人民币,缩减负债规模约84亿元人民币,有效降低负债率超过约5个百分点。考虑到协鑫新能源今年出售资产的目标为2吉瓦,公司的负债率将有再进一步下降的空间。
随着国家提出“双碳”目标,光伏、风电等零碳新能源发电将进入规模化“倍速”发展。此次协鑫新能源5亿美元的债务重组计划成功闯关,公司债务定时炸弹已拆除。另一方面,国家五部门此前联合发文,加大金融支持力度解决风光补贴拖欠问题,意味着协鑫新能源将可稳步兑现降负债、解决整体债务问题的承诺。
据协鑫新能源内部知情人士透露,如资产出售计划能按现时节奏完成,公司能在2022年上半年完成5亿美元债的偿还。此次涅槃重生,将使公司重整旗鼓,迎接“十四五”期间光伏市场庞大的增长空间。