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中国宏桥(1378.HK)今日盘中一度涨3.27%至24港元，股价创历史新高，市值一度逼近2280亿港元。该股去年累涨139.2%，今年迄今又进一步累涨1.23倍。消息面上，中国宏桥上半年收入约810.39亿元，同比增10.1%；净利润约123.61亿元，同比增约35%。绩后，多家大行发研报上调中国宏桥的目标价，其中：高盛发报告指，剔除一次性项目后，中国宏桥上半年经常性净利润为145亿元，按年增长31%，高于该行和市场预测，主要由于氧化铝利润好于预期。高盛将中国宏桥2025至2027年经常性盈利预测上调13-39%，以反映上半年业绩中氧化铝利润改善及今年中国铝业价差上升。该行认为中国宏桥估值合理，维持“中性”评级，目标价由12.5港元上调至19.6港元。杰富瑞亦指，中国宏桥业绩亮点是公司宣布新一轮至少30亿港元股份回购计划，加上全年不低于60%的派息比率，反映管理层对公司表现信心。该行上调2025年盈利预测，并于2026及27年预测中加入西芒杜(Simandou)铁矿合资项目利润，项目预计2025年底前出货，全面投产周期约2年；目标价由17.7港元上调至26.9港元，维持“买入”评级。(格隆汇)
