智能快递柜政策推进 2020年有望迎来快递柜需求爆发

财联社5月25日讯,昨日,国家发改委副主任宁吉喆在国新办发布会上介绍了多项稳消费举措,其中包括:完善城乡物流配送体系,推进智能快递柜等设施建设和资源共享;优化消费网络重要节点布局,培育若干国际消费中心城市,建设一批辐射带动能力强、资源整合有优势的区域消费中心。

此前,智能快递柜的建设在国内已开展多年。为了方便居民在快递公司非工作时间取快递,自2014年以来,中国智能快递柜数量以每年百分之几十甚至翻倍的速度增长。

丰巢与中邮速递易分别为当前市占率最高的快递柜运营商,截至2020年3月31日,丰巢目前投入约178000个快递柜,柜机占比约44%;中邮速递易占比约25%。5月初,顺丰控股公告,公司参股子公司丰巢开曼拟与中邮资本、三泰控股、浙江驿宝、明德控股等进行股权重组,重组后,中邮智递将成为丰巢开曼的全资子公司。收购完成后丰巢市占率将达69%。

天风证券研究认为,过去快递柜自身始终面临难以盈利的问题,但本次收购标志着快递柜行业格局走向寡头,to C的运营模式意味着快递柜运营商的议价能力大幅提升,结合快递柜的政策扶持与变现上的可能,快递运营商的盈利状况有望好转,建议关注拥有丰巢部分股权的顺丰控股。

近年来,快递揽收与派送端面临着人力成本上涨,快递柜为快递“最后一公里”的投递效率发挥了重要作用。2019年,快递柜存量规模约33万组,预计到2025年快递入柜率有望提升至33%,快递柜存量规模可达200万组。安信证券提到,随着主要运营商自身调整结束,以及快递企业加速布局,2020年有望迎来快递柜需求爆发。