6月6日，美国白宫正式声明美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月关税豁免。6月1日，国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。国内外行业政策相继落地，全球光伏行业需求迎来确定性增长。
事件点评：
美国地区新增装机预期重回30GW+。根据IEA_PVPS数据2021年美国市场容量达26.9GW，在2022年第一季度“反规避”调查的阴影下，市场预期下滑至10-15GW。目前来看，在东南亚地区组件关税豁免的背景下，今年美国市场预期将重回30GW+。今年7-8月，美国对我国最早一批次的301关税即将到期，并有望取消，美国今年新增装机有望超预期。
国内“规划”从多个维度确定了“十四五”期间可再生能源发展目标。总量目标：2025年可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，可再生能源在一次能源消费增量中占比超50%。发电目标：2025年可再生能源发电量达3.3万亿度左右。消纳目标：2025年全国可再生能源电力总量消纳责任权重达33%左右，可再生能源电力非水消纳责任权重在18%左右。据此测算，到2025年全国风光发电量相比2021年需增加约6500亿度，按风光新增贡献比例为5：5计，则估计2022-2025年风光合计新增装机达420GW+。
国内大基地和分布式并举推进风光发电开发。在西北部荒漠、戈壁地区，规划新疆、黄河上游、河西走廊、黄河几字弯、冀北、松辽、黄河下游等重大陆上新能源基地，依托现有跨省输电通道，提升输电能力和新能源电量占比，以保障大型风光基地消纳。另一方面，重点推进工业园区、经济开发区、公共建筑等分布式光伏开发，推进光伏建筑一体化、整县分布式光伏开发等模式，推动光伏发电多场景融合开发。在西南地区，依托水电基地进行水风光综合基地开发建设。
投资建议：《规划》梳理了“十四五”期间我国能源结构低碳转型的路径，从多个维度对可再生能源发展目标提出了要求，有利于可再生能源应用持续稳步推进。重点推荐：爱旭股份、福斯特、鑫铂股份、海优新材、金博股份、隆基股份、大全能源，积极关注：美畅股份、石英股份、晶澳科技、东方日升、天合光能、通威股份、晶盛机电、帝尔激光、迈为股份、锦浪科技。
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